Back to top

Investicijski fondovi

Uđite u svijet investicijskih fondova i ostvarite potencijalno veće prinose od klasične štednje!

Investicijski fondovi

Investicijskim fondovima upravlja Društvo za upravljanje investicijskim fondovima (DUF). Osnivanje DUF-a zahtijeva odobrenje regulatora (Komisija za Vrijednosne papire FBiH) koji i nakon početka rada DUF-a nastavlja nadzirati njegovo poslovanje. Osnivanje svakog investicijskog fonda također zahtijeva odobrenje regulatora čime se osigurava da svaki novi fond u potpunosti ispunjava sve zakonske i podzakonske uvjete, ali i da ih nastavlja ispunjavati tijekom postojanja.

Investicijski fondovi mogu biti otvoreni i zatvoreni. Pojam 'otvoreni' u nazivu objašnjava mogućnost da ulagač u svakom trenutku može prekinuti ulaganje u fond, ali i da nema maksimalno predviđene veličine fonda.

Investicijski fondovi prikupljaju novčana sredstava od zainteresiranih ulagača na temelju krovnog dokumenta fonda – Prospekta fonda, u kojem su opisane sve karakteristike fonda (gdje će se ulagati, koji su ciljevi, koja su ograničenja, kolike su naknade, koji su rizici,…). Poželjno je prije početka ulaganja proučiti Prospekt i Statut fonda i upoznati se sa svim detaljima.

Prikupljena novčana sredstva tj. imovina fonda ulaže se u različite financijske instrumente (obveznice, dionice, trezorski zapisi,…), sukladno strategiji ulaganja Fonda koja je definirana Prospektom i Statutom.

Vrste investicijskih fondova

Investicijske fondove karakteriziraju različite strategije ulaganja, različiti financijski instrumenti u koje fond ulaže, različita preporučena razdoblja ulaganja, geografska rasprostranjenost…ali generalno se  fondovi mogu podijeliti u sljedeće osnovne skupine:

  • Novčani fondovi – imovina novčanih fondova uložena je u instrumente s najvišim kreditnim rejtingom (trezorski zapisi, obveznice, depoziti) i karakterizira ih velika sigurnost ulaganja, niske cjenovne oscilacije i najčešće kratkoročni karakter ulaganja.
  • Obveznički fondovi – imovina obvezničkih fondova uložena je u obveznice različitih izdavatelja (države, poduzeća, gradovi, županije) i karakteriziraju ih veće cjenovne oscilacije u odnosu na novčane fondove, ali ipak niže u odnosu na fondove čija je imovina izložena dioničkom tržištu. Najčešće se ulaganje u obvezničke fondove zasniva na srednjoročnom karakteru ulaganja.
  • Mješoviti fondovi – imovina mješovitih fondova ulaže se u različite financijske instrumente, najčešće kombinaciju obveznica i dionica.
  • Dionički fondovi – imovina dioničkih fondova ulaže se u dionice različitih poduzeća i karakteriziraju ih veće cjenovne oscilacije u usporedbi s novčanim i obvezničkim fondovima. Najčešće se ulaganje u dioničke fondove zasniva  na dugoročnom karakteru ulaganja.
  • Ostali fondovi – posebna kategorija fondova zbog drugačije strategije ulaganja u odnosu na osnovne četiri kategorije – primjerice, to su fondovi s dospijećem, zatim fondovi koji ciljaju određeni prinos ili maksimalne cjenovne oscilacije (tzv. target volatility).
Rizici prilikom ulaganja u fondove

Iako značajnost pojedinog rizika ovisi o strategiji fonda, bitno je prije početka ulaganja upoznati se s mogućim rizicima karakterističnim za pojedini ili odabrani fond. Najčešće, rizici kojima su fondovi izloženi su:

  • Tržišni rizik ili rizik promjene cijena financijskih instrumenata u koje je uložena imovina fonda. Ovaj rizik najznačajniji je kod dioničkih fondova.
  • Kreditni rizik ili rizik izdavatelja financijskih instrumenata u koje je uložena imovina fonda. Ovaj rizik najznačajniji je kod novčanih i obvezničkih fondova.
  • Valutni rizik ili promjene odnosa dvaju valuta. Ovaj rizik prisutan je kod fondova čija je imovina uložena u financijske instrumente različitih valuta (primjerice, američke dionice).
  • Kamatni rizik ili rizik promjene kamatnih stopa. Ovaj rizik najznačajniji je kod fondova čija je imovina uložena u kamatonosne financijske instrumente (zapisi, obveznice).
  • Rizik likvidnosti ili rizik nemogućnosti prodaje financijskih instrumenata u vlasništvu fonda. Ovaj rizik najznačajniji je kod fondova koji imovinu ulažu na slabije razvijena tržišta ili u kriznim situacijama kada se smanji volumen trgovanja na tržištima (primjerice, nastanak financijske krize, uvođenje pandemije, elementarna nepogoda,…).
  • Regulatorni rizik ili rizik promjene zakonskih ili poreznih propisa. Ovisno o intenzitetu promjena, ovaj rizik ravnomjerno utječe na sve vrste fondova kroz primjerice smanjenje ili povećanje stope poreza na kapitalnu dobit (porez na zaradu od ulaganja).

U Prospektu i Statutu svakog fonda detaljno su objašnjeni rizici karakteristični za odabrani fond, pa je poželjno proučiti Prospekt i Statut prije ulaganja u fond.

Dodatno, vrijedi obratiti pozornost i na jedinstveni pokazatelj rizičnosti svakog  fonda koji skalom od 1-7 ukazuje na razinu rizika i potencijalnu uspješnost. Primjerice, fondovi oznake 1 pokazuju da se radi o fondu nižeg rizika i potencijalno niže uspješnosti (prinosa), dok fond oznake 7 pokazuje karakterizira fond višeg rizika i potencijalno veće uspješnosti. Pokazatelj rizika fonda moguće je saznati u Mjesečnom izvještaju za klijente (SRRI).

Troškovi

Ulaganje u investicijske fondove podrazumijeva različite direktne i indirektne troškove s kojima se potrebno upoznati prije ulaganja. Najčešći i potencijalno najznačajniji troškovi su:

  • Ulazna naknada – obračunava se u postotnom iznosu od uplaćenog iznosa.
  • Naknada za upravljanje – uključena je u cijenu udjela i ne plaća se direktno, već se ukupna imovina fonda umanjuje na dnevnoj razini za iznos naknade.
  • Izlazna naknada – obračunava se prilikom otkupa udjela iz fonda. Iznos i obračun izlazne naknade ovisi o trajanju ulaganja u fond.

Svi troškovi fonda navedeni su u Prospektu i Statutu fonda.

Dokumenti fonda

Dokumentacija svakog fonda može na prvi pogled biti kompleksna i opširna, no međutim preporučljivo je sagledati sljedeću dokumentaciju:

  • Prospekt, Statut i Pravila fonda – sadrži sve informacije o investicijskom cilju fonda, strategiji ulaganja, ograničenjima ulaganja, naknadama, rizicima,…
  • Mjesečni izvještaj o poslovanju fonda – sadrži grafički prikaz kretanja cijene udjela, ostvarene prinose, imovinu fonda, strukturu ulaganja.
  • Godišnji i polugodišnji financijski izvještaji fonda – sadrži detaljan prikaz financijskog položaja fonda.

Link:  https://www.unicreditinvest.ba/Portal/dokumenti/ba/

Prednosti ulaganja u investicijske fondove

Ulaganje u investicijske fondove široko je rasprostranjen i prihvaćen od individualnih klijenata jer nudi:

  • Mogućnost sudjelovanja na tržištu novca i kapitala i s nižim iznosima. Kupnjom udjela u fondu automatski se postiže diverzifikacija ulaganja u različite izdavatelje financijskih instrumenata čime se smanjuje rizik u odnosu na ulaganje u pojedinačne instrumente.
  • Profesionalno upravljanje imovinom fonda kojim upravljaju fond manageri koji uz dnevno praćenje tržišnih kretanja donose svakodnevne odluke o kupnjama i prodajama financijskih instrumenata u fondu, sukladno postavljenoj strategiji ulaganja.
  • Likvidnost jer društvo za upravljanje fondovima obvezno je u svakom trenutku ulagačima u fond omogućiti otkup njihovih udjela.

Ulaganje putem investicijskog plana omogućuje Vam da periodičnim uplatama dijela svojih sredstava ostvarite ispunjenje dugoročnih ciljeva. Jednostavnim odabirom jednog ili više investicijskih fondova možete fleksibilno upravljati vlastitim financijama. Investicijski plan olakšava odluku kada započeti s ulaganjem, omogućava „ulazak u svijet“ investicijskih fondova bez velikih financijskih opterećenja ili početnog kapitala te podržava odluku/potrebu ulagača za kontinuitetom ulaganja.

Stvorite zdrave štedno-investicione navike i  već od  30.00 KM mjesečno ostvarite svoje dugoročne financijske ciljeve uz investicijske planove za onemarkets investicijske fondove pod upravljanjem UniCredit Invest BH d.o.o.

Što se postiže Investicijskim planom?

  • Pozitivne navike: Ugovaranjem investicijskog plana (trajnog naloga) stičete naviku redovnog ulaganja, neovisno o stanju na tržištu novca i kapitala.
  • Racionalna investicijska odluka: Emocije mogu uticati na finansijske odluke. Redovnim ulaganjem kupujete udjele i u periodima rasta i u periodima pada tržišta. Iako ova strategija ne garantuje zaradu ili zaštitu od gubitka, ona omogućava dugoročnu akumulaciju imovine izbjegavanjem određivanja najboljeg vremena za ulaganje.
  • Prosječna kupovna cijena: Kada je cijena niža kupujete veći broj udjela fonda, a kada je cijena viša kupujete manji broj udjela fonda. Na ovaj način prosječna kupovna cijena je niža od najviših cijena fonda koje ostvaruje.
  • Mogućnost unovčenja: U bilo kojem trenutku možete zatražiti prodaju udjela u investicijskom fondu što je garantirano Prospektom fonda i relevantnim Zakonom.
  • Fleksibilnost: U bilo kojem trenutku možete povećati ulaganja, smanjiti ih do minimalnog iznosa ili prestati sa ulaganjem.
  • Automatsko reinvestiranje dobiti: Ne morate brinuti kako reinvestirati dobit. U fondu se svi prinosi od kamata, kupona i dividendi reinvestiraju odmah po primitku.
  • Transparentnost: U svakom trenutku imate uvid u stanje svog ulaganja.

Koji investicijski fond odabrati?

  • Otvoreni investicijski fondovi različitih su struktura i ciljeva ulaganja, različitih naknada i različitih preporučenih razdoblja ulaganja. Prije početka ulaganja bitno je upoznati se mogućim rizicima karakterističnim za pojedini fond.

Koliki iznos izdvajati?

  • Iznos ulaganja određujete sami, ovisno o vašim željenim ciljevima i potrebama. Minimalni iznos za investicijski plan je 30,00 KM mjesečno.

U većini slučajeva, razlog ili cilj zbog kojeg počinjete s Investicijskim planom definira i horizont ulaganja. Primjerice, ako izdvajate za ugodniju mirovinu tada je ispred vas vjerojatno desetak i više godina; ako izdvajate za fakultetsko obrazovanje djece tada je horizont ulaganja desetak godina; ako maštate o velikom putovanju tada je horizont 5-10 godina; ako nemate konkretni cilj ali ste svjesni da je nužno mjesečno izdvajati sredstva, tada pustite da vrijeme radi za vas i nagrađuje vašu odluku o početku Investicijskog plana.

Na što obratiti pozornost?

  • Metodom prosječnog troška u mogućnosti ste mjesečnim uplatama smanjiti utjecaj volatilnosti cijena na tržištu te tako ublažiti rizik kupnje udjela u fondu u vrijeme kada su udjeli najskuplji.

Kako i gdje započeti?

  • Investicijski plan možete besplatno ugovoriti u bilo kojoj poslovnici UniCredit banke d.d. na teritoriju Federacije BiH.

Gdje pratiti vrijednost ulaganja?

  • Upitom putem e-maila na naš službeni e-mail: invest@unicreditgroup.ba
  • Obraćanjem u poslovnicu UniCredit Bank d.d. Mostar  (poslovnice na teritoriju Federacije BiH).
  • Cijena udjela za sve fondove se objavljuje dnevno na početnoj stanici UniCredit Invest BH https://www.unicreditinvest.ba/ , tako da dnevno možete biti informirani o stanju Vašeg ulaganja na način da pomnožite broj udjela koje imate sa cijenom udjela sa web stranice.  Na Potvrdi koju Vam šaljemo nakon svake transakcije ili na Vaš upit imate posljednje stanje Vašeg broja udjela.  Broj udjela se mijenja samo u slučajevima novih uplata ili isplata iz fonda.
  • Možete se koristiti i kalkulatorom koji je dostupan na linku: https://www.unicreditinvest.ba/Portal/izracun-vrijednosti-udjela/ba/, unoseći parametre Vaše transakcije u kalkulator.

 

Primarno ulažu u depozite i instrumente tržišta novca, bez izloženosti dioničkim tržištima.

onemarkets EuroCash Fund OIF

Fond nastoji ostvariti porast vrijednosti imovine na kratki rok ostvarivanjem prihoda od kamatonosne imovine i dobiti od razlike u cijeni financijskih instrumenta ulažući na Novčana i Obveznička tržišta, uz ostvarivanje visoke likvidnosti imovine Fonda i što veće stabilnosti cijene udjela Fonda. S obzirom na investicijski cilj, Fond je novčani fond.

Saznajte više na linku: https://unicreditinvest.ba/Portal/onemarkets-eurocash-fund-oif/ba/

Primarno investiraju u dionice zbog dugoročnog ostvarivanja viših prinosa. Što je dulji rok investiranja, promjenjivost cijene udjela je manje važna.

onemarkets US Equity Fund OIF:

Fond nastoji ostvariti porast vrijednosti imovine na srednji do dugi rok ostvarivanjem dobiti od razlike u cijeni financijskih instrumenta i prihoda od dividendi. Ulaže prvenstvno na dionička tržišta SAD-a, u dionice izdavatelja iz SAD-a te izdavatelja koji posluju u ili većinu svojih prihoda ostvaruju u SAD-u, a manjim dijelom na novčana tržišta.

Saznajte više na linku: https://www.unicreditinvest.ba/Portal/onemarkets-us-equity-fund-oif/ba/

Ovi fondovi rade na očuvanju vrijednosti sredstava putem definirane investicijske strategije.

onemarkets Capital Protected 2027 EUR Fund OIF:

Fond nastoji ostvariti očuvanje početne vrijednosti imovine i ciljanog porasta od 6,05% (ciljana cijena Udjela 207,42 BAM odnosno 106,05 EUR; 2,00% prosječni godišnji prinos) vrijednosti imovine u razdoblju od osnutka do dospijeća ostvarivanjem prihoda od kamatonosne imovine, pretežno ulažući na Dužničkim tržištima bez pravno obvezujućeg jamstva.         

Saznajte više na linku: https://www.unicreditinvest.ba/Portal/onemarkets-capital-protected-2027-eur-fund-oif/ba/

 

onemarkets Capital Protected 2026 EUR Fund OIF:

Fond nastoji ostvariti očuvanje početne vrijednosti imovine i ciljanog porasta od 2,80% (ciljana cijena Udjela 201,06 BAM odnosno 102,80 EUR; 1,40% prosječni godišnji prinos) vrijednosti imovine u razdoblju od osnutka do dospijeća ostvarivanjem prihoda od kamatonosne imovine, pretežno ulažući na Dužničkim tržištima bez pravno obvezujućeg jamstva.

Saznajte više na linku: https://unicreditinvest.ba/Portal/onemarkets-capital-protected-2026-eur-fund-oif/ba/

Spinning wheel animation

Loading

UniCredit Logo